Skillnader mellan FERS och CSRS-pensionssystem

Innehåll

• CSRS är inget längre alternativ
• En komponent Vs. Tre komponenter
• Levnadskostnader
• Förmåner med funktionshinder
• Överlevnadsfördelar
• Storleken på livränta betalningar
• Regler för sparande plan
• Beloppet som tas från löner
• Tidigaste pensionsålder
• Poängen

Den amerikanska regeringen upprätthåller två pensionssystem för sina anställda - det federala anställdas pensioneringssystem och det offentliga tjänstepensionssystemet. Pensionssystem är vanliga på alla regeringsnivåer. Anställda, och ofta också arbetsgivare, bidrar med pengar till de anställdas pensionsfonder och pensionärer drar månatliga inkomster från systemet.

Det finns flera betydande skillnader mellan dessa två system.

CSRS är inget längre alternativ

Alla federala arbetare hade möjlighet att konvertera från CSRS till FERS när FERS först skapades 1987. Nu registreras alla federala anställda automatiskt i FERS - de har inte valet att välja CSRS istället.

Det är inte att säga detNejfederala anställda har dock CSRS. CSRS är fortfarande tillgängligt för federala arbetare som fanns i CSRS-systemet före 1987 och som valde att stanna kvar med CSRS istället för att byta till FERS vid den tiden. Deras fördelar avslutades inte med införandet av FERS.

FERS är avsett att fullt ut lyckas CSRS när mottagarna av CSRS så småningom dör av.

En komponent Vs. Tre komponenter

CSRS grundades den 1 januari 1920 och det är en klassisk pensionsplan som liknar den som upprättades under samma tidsperiod bland fackföreningar och stora företag. Anställda bidrar med en viss procentsats av sin lön. När de går i pension får de en livränta som är tillräcklig för att upprätthålla en levnadsstandard som liknar vad de upplevde under sina arbetsår.

Förutsatt att arbetstagaren har minst 30 år i federala tjänster är CSRS-förmånen i allmänhet tillräcklig för att ge en bekväm livsstil även utan socialförsäkring eller några pensionssparande. Det är indexerat för inflation.

En FERS-anställd har en mindre pension, en som inte är avsedd att helt och hållet finansiera sin pension. Han får också en sparsam sparplan och social trygghet för att finansiera sin pension utöver pensionsprogrammet.

Den sparsamma sparplanen liknar en 401 (k), så det är möjligt att en FERS-anställd kan komma kort i pension om hon inte hanterar planen effektivt. Men med TSP ger FERS-anställda mer kontroll över och flexibilitet med sina pensionsplaner. FERS-arbetare går vanligtvis i pension med dubbelt så stora besparingar som CSRS-anställda samlar, även om CSRS-anställda har överlägsna pensionsförmåner.

Levnadskostnader

Äldre anställda som har haft CSRS har fått levnadskostnader justeringar från början. Justeringen av FERS är snål och inte tillgänglig förrän den anställde fyller 62. COLA motsvarar den som ges till militärpensionärer och socialförsäkringsmottagare.

Förmåner med funktionshinder

Det är allmänt accepterat att FERS-planen har kanten här, åtminstone för anställda som har gått 18 månaders tjänst. Fördelarna är något större, och naturligtvis har CSRS-anställda i allmänhet inte rätt till social trygghet eftersom de inte har tillräckliga socialförsäkringspoäng.

Överlevnadsfördelar

Överlevande av CSRS-anställda har rätt till överlevnadsförmåner på 55% av den ursprungliga outreducerade CSRS-förmånen. Det sjunker till 50% för FERS-överlevande—efter en minskning med 10%. FERS-överlevande skulle emellertid vanligtvis också erhålla socialförsäkringsöverlevnadsförmåner och skulle förmodligen erva det resterande beloppet i de sparsamma sparplanerna också.

Storleken på livränta betalningar

Eftersom FERS har tre komponenter, erbjuder dessa komponenter vardera pensionärer mindre pengar. Livränta betalningen för CSRS pensionärer är utformad för att vara deras enda inkomst, medan FERS pensionärer har livränta, sparsam plan och sociala förmåner.

Regler för sparande plan

Den amerikanska regeringen bidrar med ett belopp som är lika med 1% av varje FERS-anställdes bidrag till sitt sparsamhetskonto. FERS-anställda kan bidra mer, och den amerikanska regeringen kommer att matcha dessa bidrag upp till en viss procentandel.

CSRS-anställda kan delta i sparsamhetsplanen, men de får inga extra pengar från den federala regeringen om de väljer att göra det. Att 1% hjälper regeringen att se till att FERS-anställda uppnår en pension som är jämförbar med CSRS-anställda. Det ges efter tre års tjänst, och det stängs inte automatiskt vid pensionering, vilket tvingar en överföring av medel.

Beloppet som tas från löner

CSRS-anställda bidrar mellan 7% och 9% av sina löner till systemet. Det bör dock noteras att FERS-anställda bidrar med ett jämförbart belopp när socialförsäkringen redovisas i det totala bidraget. Federala anställda som anställts före eller under 2012 bidrar med 8%, och anställda som anställts efter 2012 bidrar med 3,1%.

Skattesatsen för socialförsäkringen, även kallad ålderdom, överlevande och funktionshinderförsäkring, eller OASDI är 5,3%. FERS-anställda kan bidra mer till planen om de väljer att använda sparsamhetsplanen.

Tidigaste pensionsålder

CSRS-anställda kan gå i pension så unga som 55 år, men FERS-anställda som började sin karriär under eller efter 1970 måste vänta till 57 års ålder. Äldre FERS-anställda kan gå i pension lite tidigare beroende på när de började sin karriär.

Poängen

Det är inte längre nödvändigt att väga alla dessa för- och nackdelar nu när du inte längre kan välja CSRS-fördelar. Det kan hjälpa dig att planera din pension lite mer effektivt, men om du passerar 30 års tjänst men inte är redo att gå i pension ännu.