Lär dig mer om att leva testament för banker
Innehåll
- Syftet med en levande vilja för banker
- Implikationerna av att ha en detaljerad levnadsvilja
- Passage av Dodd-Frank Bill
Vid daglig användning är levande testamenter medicinska föreskrifter som ges av individer i väntan på en beredskap under vilken de kan vara allvarligt sjuka eller skadade och inte kunna tala för sig själva. De lägger typiskt upp förhållandena under vilka individen, om han är allvarligt sjuk och inte kan tala för sig själv, väljer att inte återupplivas. De namnger också vanligtvis en vårdfullmakt, någon som har behörighet att agera på uppdrag av den oförmögna personen som har utfärdat den levande testamenten.
Syftet med en levande vilja för banker
Under de senaste åren, till följd av finanskrisen 2008, har tillsynsmyndigheter runt om i världen krävt att så kallade levande testament utarbetas av banker och finansinstitut av olika andra slag. En levande testament för en bank eller annan finansiell institution betecknar en beredskapsplan som finns på hyllan i fall att enheten blir insolvent och måste stängas, säljas och / eller bryts upp.
En av de ofta diskuterade aspekterna av en sådan plan är att den kan kräva mycket enklare företagsstrukturer än som ofta används i dag av stora multinationella finansinstitut för att minimera skatter och / eller för att mildra regleringsbördan. Om så är fallet kan omstruktureringar av finansinstitut för att underlätta levande testament allvarligt minska deras lönsamhet och därmed begränsa deras förmåga att erbjuda kredit och kanske också, paradoxalt nog, minska deras finansiella styrka.
Implikationerna av att ha en detaljerad levnadsvilja
En annan ironisk vridning är att kreditvärderingsbyråerna har börjat indikera att förekomsten av en detaljerad levnadsvilja kan tvinga en nedgradering i ett företags rating. Anledningen är att det med en levande vilja kan vara lättare för tillsynsmyndigheterna att låta en institution misslyckas om den stöter på allvarliga ekonomiska svårigheter. Faktum är att mycket av skälen för levande testament är att minska förekomsten av finansiella företag som är "för stora för att misslyckas."
Passage av Dodd-Frank Bill
I Dodd-Frank-räkningen för finansiell reform från 2010 föreskrivs att bankinnehavande företag med över 50 miljarder dollar i tillgångar måste förbereda levande testament och lämna in dem till finansiella tillsynsmyndigheter. Vid passagen påverkades över 100 banker och andra finansiella företag. Ett antal utländska finansföretag med begränsade fotspår i USA har sökt undantag på grund av att de inte bör anses omfattas av lagen baserad på deras globala storlek. De största nio bankinstitutionerna i USA var skyldiga att lämna in sina testamente före den 1 juli 2012. Dessa banker inkluderade:
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- amerikanska banken
- Barclays
- Deutsche Bank
- Credit Suisse
- UBS
Sammanfattningar av dessa bankers planer ska vara tillgängliga för inspektion av allmänheten. Höjdpunkter i dessa levande testamente inkluderar (per "Banker som förbereder sig för slutet",Wall Street Journal, 26 juni 2012):
- Planerna måste uppdateras årligen.
- Tillsynsmyndigheter kan kräva mer frekventa revideringar.
- Oroliga banker kan tvingas samla in mer kapital eller begränsa tillväxten.
- FDIC kan i samråd med Federal Reserve bryta upp en orolig bank.
Mindre banker mötte en ansökningsfrist 31 december 2013 för att lämna in sina egna testamente.
Också känd som:Beredskapsplaner eller upplösningsplaner för insolventa banker eller finansiella institut.
Historisk bakgrund:Om Bear Stearns eller Lehman Brothers hade levande testamente på plats innan de blev insolvent 2008, tror vissa observatörer att deras verksamhet kunde ha avvecklats på ett ordnat sätt utan att utföra den generaliserade, globala finansiella och ekonomiska krisen som i stället följde. Framför allt har tillväxten av finansiella institut som bedöms "för stor för att misslyckas" utan att riskera en bred ekonomisk och ekonomisk kollaps lett till begreppet så kallade levnadsvillkor för dessa företag som ett reglerande initiativ för att undvika sådana kriser i framtiden.
